假冲高行情的研判

        			

上周股指继续破位下探,市场中出现了一定的轮跌效应,曾作为市场龙头的金融板块也走出了破位下行的走势。其实,金融类个股近期创新高式的上涨,只不过是一次假冲高行情。那么,在实战中投资者应如何研判这种假冲高行情呢?下面我们就以陕国投(000563)为例,来给大家总结一下假冲高行情的一些特点。   1.假冲高行情的形成条件。假冲高行情一般出现在中级头部形成过程中,通常可分成两波中短期上升。个股出现第二波中短期上涨后,股价可能会在高位震荡调整,而这种调整一般都在55日均线之上进行。当股价第三次上涨并创出新高时,就可能是一次假冲高行情。   如近期破位下跌的陕国投,该股自1月的5.61元,一路涨至6月的10.39元,涨幅高达85%,在涨幅上已达到了一波中级反弹行情的涨幅空间。1月22日的5.61元至3月20日的9.40元为其第一波中短期上升,9.40元至6月3日的6.70元是一个中短期的调整,而6.70元至6月28日的10.39元为第二波中短期上升。7月30日后,该股进入第三波上涨,并创出新高,由于这是第三波上涨,此时就应考虑其是否是一次假突破行情。而股指自“6?24”井喷式上涨后一直是持续走弱,此时金融板块逆市创出新高,这本身就与大盘的走势相背离,假突破行情由此可以确认。   2.假冲高行情的形成过程。假冲高行情一般分四个过程:即回升蓄势段——突破上冲段——回落见顶段——破位确认段。而陕国投自7月30日开始进入假冲高行情,当日的一根大阳线使股价回到了日均线系统(21、34、55)之上,而后股价在21日与34日均线附近横向整理近13个交易日,这是回升蓄势段。   8月19日、20日股价大幅拉升,并突破了10.39元的近期高点,创出了10.97元的新高,这是突破上冲段;8月21日至9月4日,股价在高位横盘震荡,这似乎让人感到是突破后的回抽,而9月3日该股也做出了回抽结束后的待涨动作。但9月4日股价却并没有上涨,反而收出了一根“乌云盖顶”的中阴线,这就是回落见顶段;而从9月4日开始,其股价连连下跌,9月6日跌破了前期高点10.39元,这是假突破的第一个确认信号,9月16日股价跌破了55日均线,这是破位确认段。   3.假冲高行情的量能及指标特点。假冲高行情的最大特征是能量及指标的背离。股价在创出新高后,能量并没有跟上,21日均量线也不能创出新高,而且股价出现上冲后,成交量急剧萎缩。此后的成交量再也不能重新放大,21日RSI也出现背离,当21日RIS跌破50而不回头时,假冲高行情确立。   如陕国投,7月30日股价开始进入假冲高行情,成交量也开始温和放大,7日与21日均量线形成金叉,8月20日该股放出2364万股的天量,而后成交量急剧萎缩,9月2日,其7日与21日均量线形成死叉,此次21日均量的最高值是516万股,而前次的最高值是528万股,量能出现背离。   4.假冲高行情的操作策略。当股价出现第三波上涨行情时,就应考虑到假冲高行情出现的可能。此时应时刻关注股价的变化。第一次卖出的时间是股价出现回落,跌破前次高点时。如陕国投于9月6日股价跌破10.39元的前次高点,这是第一次减磅的良机。第二次卖出时间是股价跌破55日均线。股价跌破55日均线,这不但是假冲高行情的确认,也很可能是中级头部的确认。   除陕国投外,近期走出这种假冲高行情的还有宏源证券?000562?、深发展?000001?等。当这些个股的股价跌破55日均线时,最保守的策略就是减磅离场。

中山证券有限责任公司 ICP备案号:粤ICP备09043378号 Copyright 2003-2021 IPv6